Vários cenários podem possibilitar a oportunidade de crescimento como por exemplo: aumento de demanda de mercado, aquecimento da economia, a venda de um projeto novo, contratação de mais pessoas ou melhorar o conhecimento e formação de nova equipe, necessidade de inovar em tecnologia, reformular o site da empresa, ampliar equipe comercial, adquirir um novo ERP e mais outras tantas situações. Tudo isto significa que deverá haver um investimento no presente para só receber o retorno lá na frente e que o problema de capital de giro e fluxo de caixa terá que ser tratado.

O primeiro fator a avaliar é se a empresa pode continuar crescendo ou operando com capital próprio ou se precisará de capital de terceiros. Se a empresa não consegue gerar o caixa suficiente para dar este passo, então uma boa análise dará as informações necessárias para tomar a melhor decisão.

Para crescer é necessário assumir riscos, e o crescimento tem que ser suficiente para mitigar estes riscos, portanto reflita e calcule bem os pontos abaixo:

• O projeto é concreto e trará o retorno para superar os juros e o investimento?
• O momento é de grande oportunidade para que a empresa atinja um patamar de melhor posicionamento no mercado e assim adquira mais estabilidade?
• A empresa tem um balanço favorável nos últimos 3 anos? Isto ajudará a obter condições de juros mais baixos. Mas atenção, quando a curva está decrescente também pode ser o momento de obter um empréstimo para financiamento de melhorias, já que a situação deve ser revertida a tempo e a empresa volte à estabilidade.

Todo projeto de crescimento tem que considerar os investimentos em todas as áreas que serão impactadas: comercial, administrativa e produção. Todas as áreas crescem juntas e precisam de verbas de maneira equilibrada e planejada. Também pode acontecer que haja recursos próprios para ampliação parcial e seja necessário somente financiar parte do projeto.

Normalmente existe mais facilidade de financiamento para a parte física do projeto, ou seja, compra de máquinas do que na parte de investimentos em pessoal. Então, as máquinas e instalações são o que usualmente se financia. Neste caso também a própria máquina, muitas vezes, é a garantia necessária para o financiamento. Vamos então aprofundar este aspecto do investimento.

Cabe aqui fazer um adendo e explicar que o financiamento de máquinas, também é gerado por muitas outras necessidades além do crescimento da empresa como por exemplo a renovação devido a desgaste do parque de máquinas, atualização da máquina para aumento da capacidade de produção adquirindo a vantagem do ganho de escala ou modernização da tecnologia de produção para obter competitividade ou redução de custo de produção. Não atualizar as máquinas pode também causar um desvio de preço que deixará seus produtos com valor acima do preço de mercado. Ter problemas de custo e consequentemente problemas de preço de venda pode causar grandes problemas financeiros para a empresa.

Cálculo básico para aquisição de uma máquina para aumento da produção

Imagine uma linha de produção que possui uma máquina com capacidade de produção de 1.000 litros de produto por dia, ao custo unitário de R$ 3,00/l e valor unitário de venda de R$ 5,00/l. Ao mesmo tempo, existe uma nova máquina no mercado que produz 1.200 litros ao dia, ao custo unitário de R$ 2,50. Ao substituir a máquina antiga pela nova, a empresa pode aumentar a sua produtividade e melhorar sua margem de lucro bruto, como pode ser visto na demonstração abaixo:

Vamos expor abaixo outros dois cenários e duas questões que podem acontecer e devem ser analisados para a tomada de decisão em um investimento:

Cenário 1 – Uma empresa tem a capacidade de conseguir um empréstimo de R$ 100.000,00 com a taxa anual de 20%. Este recurso pode ser utilizado para a compra de um novo equipamento que aumentará sua produção e trará um retorno de 30% sobre o investimento. A empresa também tem a possibilidade de investir esse valor para entrar em um novo mercado em que a margem de retorno estimada é também de 30% ao ano. Essa taxa reflete um custo de oportunidade para a empresa. Cabe ao empreendedor avaliar onde deve investir o seu recurso. Cabe avaliar também se será necessário aumentar a produtividade se entrar no novo mercado. Será necessário equilibrar os investimentos nas duas áreas para que haja equilíbrio na operação. Neste caso o investimento provavelmente será maior do que o estimado inicialmente. Mas isto não quer dizer que não deva ser feito, somente significa que tem que ser considerado o investimento total quando for feita a análise de resultado.

Cenário 2 – Ao utilizar recursos próprios para a compra, a empresa opta por não utilizar o seu dinheiro para investir no dia a dia do seu negócio. Talvez seja importante procurar um empréstimo para não comprometer este capital. Mas sempre se deve analisar o custo de capital avaliando a taxa de juros cobrada no financiamento e quanto as parcelas e juros irão impactar o fluxo de caixa. Se os benefícios forem maiores que o custo, o empréstimo deve ser feito.

Questão 1 – O valor agregado do equipamento vai aumentar em quanto a produtividade da empresa e melhorar a margem de lucro do negócio?

Questão 2 – A empresa poderá deduzir impostos com depreciação do ativo e amortizar impostos com a compra e manutenção do equipamento?

Agora, após todas estas reflexões e análises, se a solução para a expansão for a compra de uma nova máquina e houver problemas quanto à forma de pagamento, existem várias opções de financiamento no mercado.

A Vallair oferece várias opções de pagamento ou financiamento para viabilizar o projeto de sua empresa. Se houver interesse, continue a ler abaixo, onde expomos as formas de pagamento que nossos clientes utilizam com maior frequência.